Если уж тратить деньги, то на золото

По вполне понятным причинам доля денежных доходов населения, направленных на сбережения, сократилась. Пока банки заманивают вкладчиков высокими ставками по депозитам, белорусы покупают золото, не имея возможности купить валюту.  Коммерческие банки спешат порадовать вкладчиков ростом процентных ставок по депозитам. За последние пару месяцев рублевые вклады «подорожали» примерно на 5%, а с начала года — почти в 2 раза. 

Так, по данным портала Infobank.by, доходность по рублевым вкладам на начало августа сложилась на уровне 28-35%. Хотя еще в январе банки привлекали средства населения под ставку 16-18,5%. 

Но банки вынуждены конкурировать с растущими ценами и по возможности поднимать ставки до положительного значения в реальном выражении, то есть выше инфляции, которая за 6 месяцев составила 36,2%.

Максимальная ставка на данный момент составляет 43%. Такую ставку установил «Сомбелбанк» по одному из своих депозитов, главной особенностью которого является перевод валютного вклада во вклад в белорусских рублях. 

«Учитывая заинтересованность банков в привлечении средств населения в депозиты, вкладчикам предлагаются не только высокие процентные ставки, но часто — лояльные условия по хранению средств. Например, даже по краткосрочным вкладам, до 1 года, проценты вполне конкурентоспособные», — отмечают аналитики портала. 

Между тем один из ключевых аспектов — наличие у населения свободных средств для открытия новых или пополнения действующих вкладов, пишут Белорусские новости. 

«Если рост цен будет сильно опережать рост доходов, то физически население не сможет делать сбережений. И здесь величина процентных ставов существенной роли не сыграет», — подчеркивает финансовый аналитик официального партнера «Альпари» в Минске Вадим Иосуб.

Сейчас ситуация складывается не в пользу банков. Даже в правительстве подтверждают, что население стало направлять свои доходы больше на потребление, а не на сбережения. В структуре использования денежных доходов населения в прошлом году 79,1% составили расходы на покупку товаров и оплату услуг. Доля денежных доходов, направленных на сбережения, сократилась до 4,5%. 

В текущем году эта доля может еще больше снизиться с учетом падения реальных доходов белорусов и неразберихи на валютном рынке, несмотря на то, что новый председатель правления Нацбанка Надежда Ермакова объявила об окончании валютной паники.

Первый замглавы Нацбанка Юрий Алымов также подтвердил, что на депозитном рынке страны действительно наметился ряд положительных тенденций. В частности, наблюдается увеличение рублевых и валютных депозитов населения в банках Беларуси. 

«Во второй половине июня и за три недели июля сложился приток средств населения на срочные депозитные счета коммерческих банков. С 1 по 22 июля прирост срочных рублевых депозитов составил 152 млрд. рублей. По оперативной информации из 6 крупных банков страны, за июль срочные рублевые депозиты физлиц выросли на 249 млрд. рублей», — сказал Ю.Алымов. 

Сложно сказать, идет ли в данном случае речь о качественном притоке депозитов, то есть приросте не за счет процентов, а непосредственно за счет притока наличных денег. При инфляции за полгода в 36,2% и прогнозируемом ее росте на конец года до 100% (по экспертным оценкам некоторых аналитиков) хранить деньги в банках не видится разумным. Действующие ставки и сегодня отстают от инфляции и вряд ли догонят ее в случае дальнейшего роста цен, пишут Белорусские новости. 

Впрочем, Вадим Иосуб считает, что если правительство не будет накачивать экономику деньгами, вполне вероятно, держатели рублевых вкладов окажутся в выигрыше. 

«Но денежная политика властей может привести и к обратному эффекту — дальнейшему росту инфляции, которая будет измеряться десятками процентов в год. Так что здесь все будет зависеть от действий правительства и Нацбанка», — отмечает аналитик. 

Впрочем, как подчеркивает Вадим Иосуб, даже если инфляция окажется выше ставки по рублевым депозитам, это не повод вообще отказываться от хранения денег в банке. «Отрицательный процент лучше, чем вообще отсутствие дохода в случае хранения денег под подушкой», — констатирует аналитик. 

Но если ставки по рублевым вкладам резко подскочили, и эксперты прогнозируют их дальнейший рост, то ставки по валютным депозитам с начала года выросли всего на 3-5% и достигли 11%. 

«Банки зарабатывают на разнице между ставками по привлеченным депозитам и предлагаемым кредитам. Если ставки по депозитам установлены в 11-12%, то у банков должны быть клиенты, готовые брать кредиты под 15% и выше на валютоокупаемые проекты. И не исключено, что таких клиентов у банков не много. Банки, соответственно, попросту не заинтересованы в наращивании ресурсной базы по более высоким ставкам», — полагает В.Иосуб. 

Тем не менее, по словам Ю.Алымова, с начала июля наметился также рост срочных валютных вкладов физлиц. По оперативной информации из 6 крупных банков, за июль срочные валютные депозиты выросли на 38 млн. долларов. 

Однако в условиях валютных ограничений банкам вряд ли стоит рассчитывать на серьезный приток валютных вкладов в оставшиеся пять месяцев этого года.

В частности, согласно опросу, проведенному информационно-аналитическим центром при Администрации президента РБ в июне 2011 года, 46% населения рассматривают иностранную валюту как средство накопления, а 22.5% населения относят отсутствие возможности купить валюту к числу основных проблем, волнующих их.

Тем временем за первые семь месяцев 2011 года в Беларуси было приобретено 1,033 тонны золота 999,9 пробы в мерных слитках, что в два раза больше, чем за аналогичный период прошлого года, сообщает управление информации Нацбанка.

Согласно данным, самыми популярными являются слитки массой 10 гр. Объем продаж таких слитков составил 5,496 тыс. штук. Слитков массой 5 гр. реализовано 5,234 тыс. шт., слитков массой 20 гр. - 4,9 тыс.шт. В тот же период население и предприятия Беларуси приобрели 65 золотых слитков массой 1 кг и 261 слитков весом 0,5 кг.

За январь - июль 2011 года Нацбанк выкупил золотых мерных слитков общим весом 102,383 кг. Стоимость продажи золотых слитков за 7 месяцев 2011 года подорожала и на 5 августа обозначена Нацбанком на уровне $64 доллара за слиток массой 1 гр. (килограммового - $58108 тыс.), $79 за слиток платины в 1 гр. и $25 за слиток серебра в 10 гр.

Как писала БДГ ранее, в Беларуси по сравнению с началом года золотовалютные запасы сократились на 17,5% на 1 августа составили 4 миллиарда 150 миллионов в международном определении.